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期货投机交易及其作用是什么

期货投机交易

期货投机性交易是指在期货市场上为获取价差收益而进行的期货交易。投机者根据他们对期货价格趋势的判断来决定买卖。如果这一判断与市场价格走势一致,则投机者在平仓后可以获得投机性利润;如果这一判断与价格走势相反,则投机者在平仓后承担投机性损失。由于投机的目的是赚取收入的差额,投机者一般只是关闭期货合约,不进行实物交割。投机性交易有两种:分散投机性和套利交易。

 

期货投机交易及其作用是什么

所谓价差投机,是指投机者在价格上涨时买入,在价格下跌时卖出,然后在有利时机卖出或买入原期货合约,以获取利润的活动。散播投机的关键在于对期货市场价格变化趋势的分析和预测是否准确。由于影响期货市场价格变动的因素很多,特别是投机心理等偶然因素难以预测,难以正确判断,因此这种投机风险较大。套利交易是期货投机交易的一种特殊方式。它利用期货市场中不同月份、不同市场、不同商品之间的相对价差,同时买卖不同类型的期货合约,以获取利润。正如一种商品的现货价格与期货价格往往存在差异一样,同一商品在不同交割月份的合同价格变动也存在差异;同一商品在不同期货交易所的价格变动也存在差异。由于这些价格差异,在期货市场上进行套利交易是可能的。

套利交易丰富和发展了期货投机交易的内容,使得期货投机不仅限于期货合约绝对价格水平的变化,而且还限于期货合约相对价格水平的变化。套利交易对期货市场的稳定发展具有积极意义。具体来说,套利的作用主要体现在两个方面:一方面,套利为风险对冲提供了机会;另一方面,套利有助于形成合理的价格水平形式。

期货投机的作用

在期货市场上,投机交易是必不可少的。它在增加市场流动性和承担对冲风险方面发挥着作用。也有利于期货交易的顺利进行和期货市场的正常运行。它在期货市场上进行套期保值。发现价格功能发挥的重要条件之一。

① 主动承担期货市场风险。

②. 投机交易促进了市场流动性,保证了期货市场价格发现功能的实现。

③ 适度的期货投机可以缓解价格波动。

④. 期货市场的投机者不仅利用短期价格波动进行投机,还利用同一商品或同一商品在不同时间、不同交易所的价差进行套利交易。这种投机行为使得不同品种、不同市场之间的价格形成了更加合理的价格结构。

投机性交易是缓解价格波动影响的前提。首先,投机者需要理性操作,违反市场规则操作的投机者最终将被逐出期货市场。其次,投机应该是适度的。过度投机如操纵市场不能上

在减缓价格波动的同时,还人为地拉大了供求差距,破坏了供求关系,加剧了价格波动,增加了市场风险,使市场失去了正常的功能。因此,应促进理性交易,遏制过度投机,打击市场操纵。

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