短期黄金价格维持震荡,焦煤焦炭观望

国际期货 (44) 2021-09-24 13:19:58

贵金属

昨日,COMEX黄金期货收跌2.02%报1742.8美元/盎司,COMEX白银期货收跌1.69%报22.52美元/盎司。美债与欧债收益率集体上涨,10年期美债收益率涨12.74个基点报1.435%;纽约尾盘,美元指数跌0.4%报93.1022,非美货币多数上涨。数据方面,美国公布的最新经济数据不及预期,美国上周初请失业金人数35.1万,连续第二周上升;公布的9月份Markit制造业PMI初值60.5,尽管仍在高位但不改走弱趋势,从分项来看,积压订单维持高位,新订单走弱,服务业PMI数据较差,反映服务业受到疫情影响较大。债务上限的问题两党还是在继续争论不休,不过Pelosi暗示民主党将通过一项临时支出法案来避免政府关停;SChumer表示称已经在拜登的社会基础设施计划上达成框架性协议。昨日英国央行公布的决议,维持货币政策不变,调减GDP增速,调增通胀预期,释放出较为鹰派信号,今年年内加息可能性增加,货币市场目前预计英国央行2022年3月将加息15个基点,本次会议之前预计为明年5月加息。这令美债与欧债收益率上升,黄金承压下跌。短期黄金价格维持震荡,中期偏空。

 

短期黄金价格维持震荡,焦煤焦炭观望 (http://www.smxtg.com/) 国际期货 第1张

焦煤焦炭

【焦煤方面】 现货情况:现货市场持稳运行为主。唐山主焦煤3680元/吨,持平;淮北主焦煤1650元/吨,持平;安泽主焦煤4400元/吨,持平;乌海1/3焦煤3250元/吨,持平;淮南1/3焦煤1420元/吨,持平;邢台1/3焦煤2370元/吨,持平;长治瘦煤3985元/吨,持平; 期货行情:上一交易日焦煤主力收盘价3002元/吨,涨跌幅6.23%,成交量10.03万手,持仓量12.02万手,持仓减少-1468手; 焦煤观点:供应方面,各地区安全、环保依旧执行较严,个别地区仍有煤矿处于停产状态;不过国家多部门实行保供增产措施,部分煤种库存有增加。需求方面,焦企限产幅度增加,且有畏高心里,焦企多按需采购,采购积极性减弱。国际期货喊单直播间蒙煤进口中秋暂停,市场需求以观望为主,整体通关量偏低。总体而言,随着保供及焦企限产,焦煤价格预计走弱。

【焦炭方面】 现货情况:现货市场落实第11轮提涨,累计涨幅1560元/吨。河北地区焦炭主流价4120元/吨,持平;山东地区焦炭主流价4120元/吨,持平;河南地区焦炭主流价3920元/吨,持平;天津港一级冶金焦平仓价4410元/吨,持平; 期货行情:上一交易日焦炭主力收盘价3482元/吨,涨跌幅4.1%,成交量6.62万手,持仓量8.47万手,持仓增加331手; 焦炭观点:供应方面,受环保等因素影响,焦企开工小幅下降,限产力度有所加大;河北邯郸、江苏徐州地区近期限产幅度高达50-70%。焦企厂内几无库存,出货较为顺畅。需求端,钢厂检修增多,江苏地区为降低能耗存在大规模限产,区域性焦炭需求下滑明显。综合来看,目前焦企开工下滑,钢厂焦炭低库存仍有补库动力,焦炭供应依旧偏紧;但需要关注钢厂限产政策变化及原料煤价格走势,预计紧跟焦煤价格变化。 消息面:受山东以煤定焦及能耗双控等政策影响,部分焦企本来计划2021年年底关停的4.3米焦炉落后产能于近日被提前关停,涉及80万吨,另外山东地区今年剩下的100万吨焦化产能压减任务,预计也会提前关闭。 神府:9月18日至9月30日洗煤厂、焦化厂煤管票停供。从2021年9月19日晚9点起,所有洗选、兰炭等加工转化企业的原煤、兰炭票全部停止办理出境手续,外购煤停止办理入境手续。榆林市86户焦化企业压减产量50%,限制供电50%。64家洗煤厂按照洗选煤行业单位产品能耗先进值用能。

昨日沪铝高位震荡向上。能耗双控成为当前市场热点,短期情绪高涨。 基本面:随着进入传统的铝消费旺季,下游铝材需求将呈现明显上升的趋势。但从当前观察看,受原料价格高位影响,下游终端客户对于价格上涨持怀疑态度,需求并未释放。氧化铝价格的逐渐走高,将对电解铝价格形成强有力支撑。消息面:自8月起,上游电解铝行业受限电、能耗双控影响限产消息不断出现,整体铝价也在不断走高。海外方面:美联储主席鲍威尔称在2022年中之前结束减码可能是合适的,并宣称11月之前将开始启动taper库存方面:本周库存有再次小幅下滑,主要原因是市场整体交投较冷。目前在策略中仍建议以多头思路对待,宏观流动性仍然充裕,叠加能耗双控和限电,铝价仍有进一步上涨的空间。

黑色金属

截至9月23日收盘,螺纹钢2201收5605元/吨,涨1.32%;热卷2201收5612元/吨,跌0.8%;铁矿石2201收667元/吨,涨3.89%。9月23日,本周全国主要钢材社会库存1372.06万吨,较上周减少29.65万吨,较上月减少110.44万吨;螺纹钢库存总量703.37万吨。受多地限电限产消息频发影响,节后钢材期现市场继续上涨,但在价格大幅上涨后,下游用钢需求表现一般,高位成交乏力,谨防钢价过快上涨引发的回调风险。

昨日沪铜主力涨0.04%报68660。重要经济数据公布:欧元区9月制造业PMI初值58.7,前值61.4,预期60.3;美国9月Markit制造业PMI初值60.5,前值61.1,预测61.5;美国9月Markit服务业PMI初值54.4,前值55.1,预测55。整体看,当前全球经济恢复进入调整阶段,国内疫情多点散发和汛情等自然灾害对经济运行的冲击显现,经济恢复的基础仍需巩固。近期公布的国内外宏观经济数据并不乐观,消费恢复疲弱将对后续铜价上涨造成压力。

股指

沪深两市股指全天维持偏强震荡格局,成交额连续45个交易日破万亿。上证指数涨0.38%报3642.22点。沪深300、上证50、中证500指数期货主力10月合约涨跌幅分别为0.55%、0.17%、0.53%。央行连续4日开展千亿级逆回购。央行部署推动常备借贷便利操作方式改革和落实3000亿元支小再贷款政策。隔夜美国三大股指均收涨逾1%。国际油价集体上涨,金价下跌,美元下跌。英国央行宣布维持货币政策不变,并下调英国今年第三季度经济增长预期至2.1%。土耳其央行意外降息100个基点。瑞士央行维持基准利率不变。美国上周初请失业金人数35.1万,为连续第二周上升。美国9月Markit制造业PMI初值60.5,创今年4月以来新低。总体近期经济数据回落,政策加码,股指维持震荡分化格局。

棉花棉纱

受纺服行业旺季不旺、江浙等地织造企业限电、印染厂“双减双控”等的影响,棉纺厂棉纱累库的现象愈发突出,部分中小纱厂库存接近警戒线。下游补库需求不佳,下单频率降低,市场走货氛围较淡。现阶段棉市处于青黄不接阶段,新棉尚未集中上市,港口棉报价稍显混乱。受需求状况不佳以及宏观调控的双重影响,市场避险情绪较重,预计短期内郑棉价格将承压运行。

 

短期黄金价格维持震荡,焦煤焦炭观望 (http://www.smxtg.com/) 国际期货 第2张

淀粉玉米

9月23日,国内玉米现货价稳中下行,北方港口价格最高跌幅70元/吨,南方港口价格最高跌幅40元/吨。外围方面,美玉米偏弱震荡。国内玉米止跌反弹,主力C2201涨1.18%报2484。未来一周,美国玉米主产区降雨量偏低温度偏高。中国东北华北部分产区降雨量较大。国内玉米总体供应充裕,加工企业需求低迷,贸易商仍持谨慎采购态度。关注政策、天气和下游利润变化等情况对玉米行情的影响。01合约在2500—线震荡,关注外盘走势。国际期货喊单直播。

豆粕菜粕

美国中西部大部分地区天气条件良好,有利于秋粮收获,作物优良率也略有回升。此前造飓风损坏的美湾出口码头在逐渐恢复,在美豆出口高峰到来前有望复原。短线美豆走势震荡。国内方面,大豆到港高峰期已过,后期供应压力趋缓,下游养殖需求继续增加,油厂豆粕库存较上周略有回落,现货基差走强。短线豆粕期价随外盘震荡为主。

生猪

生猪价格跌幅加大,养殖场户出栏积极性较高,冻肉抛售进一步增加猪肉供应。天气转凉,市场消费恢复性增长,但仍处于偏低水平。未来猪肉供大于需的形势仍将延续,猪价或将维持偏弱走势,但在收储政策引导下跌势有望放缓。

白糖

受原油价格上涨的影响,ICE糖走高。8月我国进口糖浆6.88万吨,同比增加0.5万吨,随着进口糖成本继续增加,或将减少原糖进口量,但当前国内食糖库存较高,现货去库存压力仍然较大,且伴随新榨季即将开榨,糖市利空因素较多。

油脂

美豆收获工作正常推进,CBOT大豆震荡为主。临近国庆长假,多地油厂有停机计划,油厂上调基差意愿较强;机构调查数据显示9月前20日马棕油出口环比大幅增加,而产量则环比下降,推动棕榈油上涨。目前国内各油脂库存均处于低位,提供一定支撑。

风险提示:以上信息仅供参考,不作为入市建议;投资有风险,入市需谨慎。

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